Mercado mundial del oro – Lic. René Suástegui (desde México)
Ante un mundo en constante cambio, afectado por aspectos políticos y económicos, en los que cada vez vemos una tendencia al proteccionismo, debido a que las nuevas generaciones no perciben que el libre mercado haya solucionado sus problemas económicos, la aparición de líderes políticos con perfiles más populistas que técnicos y una población que en general busca soluciones fáciles y rápidas a todos sus problemas, el oro se considera como un activo seguro en tiempos de incertidumbre económica.
De acuerdo con fortunebusinessInsights.com, el tamaño del mercado mundial del oro se valoró en 276,04 mil millones de dólares en 2023. Se espera que el mercado crezca de 291,68 mil millones de dólares en 2024 a 457,91 mil millones de dólares en 2032, registrando una tasa compuesta anual del 5,8% durante el período previsto. Asia Pacífico dominó el mercado del oro con una participación de mercado del 66,25% en 2023, es evidente que esta proyección puede cambiar derivado de conflictos bélicos, así como las guerras comerciales que pudieran iniciarse derivado de la política arancelaria implementada por el actual gobierno de Estados Unidos de América, tanto para sus socios comerciales tradicionales (Canadá, México, Unión Europea), su competidor (China) y nuevos socios (Rusia).
Entrando en materia de comercio internacional, la subpartida arancelaria que corresponde al oro es la 7108.20, la cual hace referencia al oro para uso monetario, misma que se comercializa a nivel mundial a través de varios canales y mecanismos:
- Mercados Internacionales: El oro monetario se negocia en mercados internacionales como la Bolsa de Metales de Londres (LME) y la Bolsa de Nueva York (COMEX)l los cuales resultan relevantes debido a que estos mercados establecen los precios de referencia para el oro.
- Bancos Centrales: Los bancos centrales de diferentes países compran y venden oro monetario como parte de sus reservas internacionales. Estas transacciones pueden influir en la oferta y demanda global de oro.
- Acuerdos Bilaterales: Algunos países realizan transacciones de oro monetario a través de acuerdos bilaterales, donde se establecen términos específicos para la compra y venta de oro entre dos naciones.
- Empresas Mineras y Refinerías: Las empresas mineras extraen el oro y lo venden a refinerías, que lo procesan y lo convierten en oro monetario. Posteriormente, este oro se comercializa en los mercados internacionales.
- Intermediarios Financieros: Bancos y otras instituciones financieras actúan como intermediarios en la compra y venta de oro monetario, facilitando las transacciones entre compradores y vendedores.
Así tenemos que los principales países exportadores de oro a nivel mundial incluyen a:
- China
- Australia
- Rusia
- Estados Unidos de América
- Canadá
- Perú
- Sudáfrica
- Ghana
- México
- Brasil
Estos países tienen grandes reservas de oro y una industria minera bien desarrollada, lo que les permite exportar grandes cantidades de este metal precioso y como podemos ver la lista incluye a cinco países del continente americano, tres de ellos latinoamericanos, lo que nos brinda indicios de la relevancia de nuestra region en las transacciones de este metal precioso.
En cuanto a importaciones Los principales países importadores de oro a nivel mundial incluyen:
- India
- China
- Suiza
- Estados Unidos
- Emiratos Árabes Unidos
\Estos países tienen una alta demanda de oro debido a su uso en la joyería, la inversión y las reservas nacionales; aun cuando no aparece en esta lista, no podemos dejar de incluir a Rusia y es que este país comercializa oro a la importación y a la exportación debido al bloqueo comercial al que está sujeto derivado de la guerra que inició en 2022 contra Ucrania, habrá que estar atentos al giro que pueda tener esta situación considerando la política de la Administración Trump hacia Rusia.
La comercialización de oro a nivel mundial está sujeta a diversas limitantes y regulaciones que varían según el país y la region, de manera resumida se pueden mencionar los siguientes:
- Regulaciones Internacionales: Organizaciones como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y el Consejo Mundial del Oro establecen directrices para la comercialización responsable del oro, incluyendo la debida diligencia en la cadena de suministro para evitar el comercio de oro de conflicto; este último concepto se refiere a la extracción y comercialización de oro que financia conflictos armados y violaciones de derechos humanos, mismo que se presenta en regiones donde la minería de oro está controlada por grupos armados o milicias que utilizan los ingresos para financiar sus actividades.
- Leyes Nacionales: Cada país tiene sus propias leyes y regulaciones para la extracción, exportación e importación de oro. Por citar un ejemplo, en Colombia, la Ley 685 de 2001 y el Decreto 1102 de 2017 regulan la minería y comercialización de minerales.
- Controles Aduaneros: Los países imponen controles aduaneros estrictos para la importación y exportación de oro, incluyendo la declaración de origen y la verificación de la pureza del metal, elementos que resultan relevantes durante el despacho aduanero de dichas mercancías.
- Impuestos y Aranceles: La comercialización de oro puede estar sujeta a impuestos y aranceles específicos, que varían según el país. Estos impuestos pueden afectar la rentabilidad de las transacciones internacionales de oro y se establecen en función de la relevancia que este metal precioso tiene para la economía de cada país, así como a los controles que se establecen para llevar a cabo un comercio lícito del mismo.
- Normativas Ambientales: La extracción y procesamiento de oro deben cumplir con normativas ambientales para minimizar el impacto ecológico. Esto incluye la gestión de residuos y la rehabilitación de áreas mineras, en u entorno que busca un comercio que cumpla con normas ambientales y estándares internacionales ecológicos.
- Prevención del Lavado de Dinero: Las transacciones de oro están sujetas a regulaciones para prevenir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo y la intervención de la delincuencia organizada. Las instituciones financieras deben cumplir con requisitos de identificación y reporte de transacciones sospechosas.
Las rutas comerciales del oro ilegal suelen involucrar varios países y continentes, y están estrechamente vinculadas con el crimen organizado, incluyendo el narcotráfico.
Gran parte del oro extraído de manera informal o ilegal termina en mercados y centros financieros de Europa, Asia y Norteamérica. Estas rutas y mecanismos de intercambio dificultan la trazabilidad del oro y la capacidad de los sistemas formales de comercialización para determinar su origen lícito.
En América Latina, la cuenca amazónica ha sido particularmente afectada por la minería aurífera informal e ilegal. Países como Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador y Perú han experimentado un aumento en la extracción y comercialización ilícitas de oro, impulsadas por la demanda internacional y la falta de regulaciones efectivas.
En Ecuador, por ejemplo, el comercio ilícito de oro ha aumentado considerablemente en los últimos años debido a factores como la informalidad, la pobreza y la corrupción de funcionarios públicos. Las organizaciones delictivas en países vecinos como Colombia y Perú también juegan un papel importante en el desarrollo del comercio ilícito de oro al financiar operaciones y facilitar el contrabando.
Cabe destacar que el mercado negro del oro es un problema significativo a nivel mundial, el cual obedece a la alta demanda de oro y la capacidad de este metal para ser utilizado como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. Puntos clave sobre el mercado negro del oro:
- Origen del Oro Ilegal: Gran parte del oro en el mercado negro proviene de la minería artesanal y de pequeña escala, que a menudo opera al margen de la legalidad. Este oro puede ser extraído en condiciones peligrosas y con un impacto ambiental significativo con la intervención de la delincuenciaorganizada.
- Actores Ilícitos: El comercio de oro ilegal a menudo financia actividades ilícitas, como el terrorismo, el crimen organizado y el lavado de dinero; así como guerrillas y grupos paramilitares, particularmente en el continente africano.
- Evasión de Sanciones: Países como Rusia han utilizado el oro para evadir sanciones internacionales. El oro se convierte en una herramienta para sortear restricciones económicas y financieras.
- Impacto Económico y Social: El mercado negro del oro puede desestabilizar economías emergentes y perpetuar condiciones de trabajo inhumanas, incluyendo el trabajo forzoso e infantil.
- Medidas de Control: Organizaciones internacionales y gobiernos están tomando medidas para combatir el comercio ilegal de oro, incluyendo la implementación de regulaciones más estrictas y la promoción de prácticas mineras responsables, en materia de comercio internacional es estratégico conocer la trazabilidad de las operaciones y la seguridad de la cadena de suministro.
Las aduanas juegan un papel crucial en el combate al mercado ilegal de oro a nivel mundial a través de:
- Control y Supervisión: Las aduanas son responsables de inspeccionar y controlar las mercancías que entran y salen de un país. Esto incluye la verificación de la documentación y el origen del oro para asegurarse de que no provenga de fuentes ilegales.
- Colaboración Internacional: Las aduanas trabajan en estrecha colaboración con otras agencias gubernamentales y organizaciones internacionales para compartir información y coordinar esfuerzos en la lucha contra el comercio ilícito de oro.
- Tecnología y Capacitación: Las aduanas utilizan tecnologías avanzadas, como escáneres y sistemas de seguimiento, para detectar y prevenir el contrabando de oro. Además, capacitan a su personal en técnicas de identificación y manejo de mercancías ilícitas.
- Regulaciones y Normativas: Las aduanas implementan y hacen cumplir regulaciones estrictas para el comercio de oro, incluyendo la exigencia de certificados de origen y la verificación de la pureza del metal.
- Prevención del Lavado de Dinero: Las aduanas desempeñan un papel importante en la prevención del lavado de dinero al monitorear las transacciones de oro y reportar actividades sospechosas a las autoridades competentes
Como hemos visto, si bien la comercialización y tenencia de oro se encuentra normada y regulada a nivel internacional, lo cierto es que el mercado negro de dicho metal precioso es un problema relevante para las economías del mundo debido al involucramiento de la delincuencia organizada y la complejidad en la trazabilidad de las operaciones ilegales; siendo relevante la implementación de controles aduaneros, el intercambio de información entre autoridades aduaneras y la trazabilidad de la cadena de suministro.
Fuentes de información:
Descubre la gran influencia del oro en la economia mundial (ibeconomia.com)
Lingotes de sangre: el mercado negro del oro avanza al calor de Rusia y África (eleconomista.es)
Las rutas del oro ilegal | Estudio de caso en cinco países – La nueva CEDIB
Lic. René Suástegui
